Abstract
The Climate Dividend, introduced as compensation for the CO2 price in Germany, is part of the current political debate. It is intended to provide financial relief to citizens – but can it truly offset the financial burden caused by the CO2 price?
This article critically examines the effectiveness of the Climate Dividend and argues from a behavioral economics perspective why full compensation is not achievable. Even if the CO2 price is refunded to citizens in equal amounts, an analysis using the concepts of loss aversion and related effects, mental accounting, and present bias demonstrates that the Climate Dividend would not be perceived as positively as intended.
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© 2025 Walter de Gruyter GmbH, Berlin/Boston
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- Das Klimageld und warum es nicht funktioniert – eine verhaltensökonomische Betrachtung
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