Time-Varying Coefficients for Discrete Panel Data / Zeitvariierende Koeffizienten für diskrete Panel Daten
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Gerhard Tutz
Summary
For panels which are observed over a long time it has to be assumed that the effects of covariates vary across time. An estimation method based on local likelihood principles is proposed which allows to estimate the variation of coefficients in the case of discrete responses. Approximate confidence intervals are derived for the estimates. The method is applied to business tendency surveys and the results are compared to the extended Kaiman filtering approach.
Zusammenfassung
Bei Panelerhebungen, die einen längeren Zeitraum umfassen, ist davon auszugehen, daß die Wirkung von Einflußgrößen über die Zeit variiert. Als Schätzprinzip für die zeitlich variierenden Parameter wird hier ein lokales Likelihood-Prinzip zugrundegelegt, für das asymptotische Konfidenzintervalle abgeleitet werden. Die Methode wird auf das diskrete ordinale Antwortverhalten bei Konjunkturtests angewandt.
© 1998 by Lucius & Lucius, Stuttgart
Artikel in diesem Heft
- Inhalt / Contents
- Abhandlungen / Original Papers
- Zerlegung kumulierter Energieaufwendungen als Instrument der umweltorientierten Verflechtungsanalyse / Decomposition of Total Energy Requirements as a Tool for an Environmentally Oriented Analysis of Economic Interdependencies
- Endogene Rücknahmepolitik in einem dualen Entsorgungssystem / An Endogenously Determined Repurchase of Scrap in a Dual Waste Disposal System
- Der Zufall und seine Bedeutung für die Entwicklung des deutschen Bruttoinlandsprodukts 1850–1990 / Stochastic Shocks and their Impact on the Development of German Gross Domestic Product from 1850–1990
- Time-Varying Coefficients for Discrete Panel Data / Zeitvariierende Koeffizienten für diskrete Panel Daten
- Zur Ökonomik grundfinanzierter wirtschafts- und sozial wissenschaftlicher Forschung / The Economics of Public Funding of Economic and Social Research
- Literaturabhandlung / Comment with Reply
- Moderne Makroökonomie nach Hahn und Solow. Ein Bericht
- Buchbesprechungen / Book Reviews
Artikel in diesem Heft
- Inhalt / Contents
- Abhandlungen / Original Papers
- Zerlegung kumulierter Energieaufwendungen als Instrument der umweltorientierten Verflechtungsanalyse / Decomposition of Total Energy Requirements as a Tool for an Environmentally Oriented Analysis of Economic Interdependencies
- Endogene Rücknahmepolitik in einem dualen Entsorgungssystem / An Endogenously Determined Repurchase of Scrap in a Dual Waste Disposal System
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- Time-Varying Coefficients for Discrete Panel Data / Zeitvariierende Koeffizienten für diskrete Panel Daten
- Zur Ökonomik grundfinanzierter wirtschafts- und sozial wissenschaftlicher Forschung / The Economics of Public Funding of Economic and Social Research
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- Buchbesprechungen / Book Reviews
