Volume 61, Issue 3

Im Zuge der Finanzkrise und des ihr vorausgegangenen Anstiegs der Privatverschuldung hat sich in den Sozialwissenschaften die Einschätzung verbreitet, dass private Kredite vielerorts zu einem zentralen Bestandteil wohlfahrtsstaatlicher Arrangements geworden sind. Deutschland hingegen gilt in der Forschung aufgrund eines hohen Niveaus sozialer Leistungen und einer umfassenden Sparförderung als Gegenpol einer auf Verschuldung beruhenden Finanzialisierung des alltäglichen Lebens. Dieser Beitrag vertritt die These, dass auch in Deutschland der Aufstieg kreditbasierter Sozialpolitik zu beobachten ist. Dies zeigt sich sowohl in der graduellen Erosion der Sparförderung als auch in der Ausweitung von quasistaatlichen Kreditprogrammen vor dem Hintergrund des Rück- und Umbaus des Sozialstaats seit Mitte der 1970er Jahre. Am deutlichsten zeigt sich die Logik der Finanzialisierung in der Bedeutungszunahme von Finanzinstitutionen im Bereich der Daseinsvorsorge. Diese Entwicklung stellt Forschung und Praxis vor neue Herausforderungen.

Der Wandel des europäischen Kapitalismus von einer vornehmlich industrialisierten einer finanzmarktorientierten Ausrichtung zeigt sich auch an den Reformen zentraler wohlfahrtsstaatlicher Institutionen. Die Finanzialisierung hat dabei insbesondere in der Alterssicherung den Alltag der Bürgerinnen und Bürger erreicht, indem der Sozialstaat Teile der von ihm in diesem Bereich traditionell übernommenen Verantwortung auf den Finanzmarkt verschoben hat. Gleichzeitig hat der Sozialstaat diesen Markt durch Regulierungen und Subventionen verändert und damit zur Entstehung eines Wohlfahrtsmarktes beigetragen. Es zeigt sich, dass Art und Charakteristika dieses Wohlfahrtsmarktes und seine Verknüpfung mit den traditionellen öffentlichen Renten bestimmen, welchen Regelungsprinzipien das Alterssystem folgt und damit, wie hoch der Grad der Finanzialisierung in der Alterssicherung ist. Der Umfang in dem Marktprinzipien in diesen Systemen implementiert wurden, gibt somit Aufschluss über die Unterschiede zwischen den finanzalisierten Alterssicherungssystemen. Der vorliegende Beitrag analysiert die Finanzialisierung der Alterssicherung im Ländervergleich zwischen Deutschland und den Niederlanden, um zu verstehen, wie und warum sich die beiden Alterssicherungssysteme voneinander unterscheiden. Der überraschende, aber erklärbare Befund ist dabei, dass das niederländische System trotz eines ausgeprägten Finanzmarktanteils weniger stark finanzialisiert ist als das deutsche System, welches nur einen kleinen Finanzmarktanteil aufweist.

Ausgehend vom Wandel des Sozialstaats verändert sich die Rolle des überschuldeten Menschen vom Objekt staatlicher Fürsorge hin zum „aktiven Schuldner“. Die betroffenen Personen bemühen sich, unter den Überschuldungsbedingungen eine stabile Identität aufrechtzuerhalten. Dies wird zunehmend gesellschaftlich relevant, da es hierbei nicht nur um individuelle Bewältigungsstrategien, sondern um die Produktion gesellschaftlicher Ordnung geht. Für die überschuldeten ist diese Ordnung zweifelhaft geworden, weshalb sie eine neue Ordnung erzeugen müssen. Vor dem Hintergrund dieser Prozesse geht es im vorliegenden Beitrag um folgende Fragen: Welche Auswirkungen hat die Überschuldungssituation auf die Überschuldeten? Wie gestalten sie innerhalb des finanzialisierten Alltags ihre Lebenswelt, wenn ihre Möglichkeiten zur sozialen und wirtschaftlichen Teilhabe beschränkt werden? Und welche Strategien wählen sie, um ihre Identität zu erhalten?

In den letzten Jahrzehnten haben viele wirtschaftlich entwickelte Staaten auf das soziale Risiko der Überschuldung bzw. Insolvenz von Pvivathaushalten mit der Einführung von Verbraucherinsolvenzverfahren reagiert, die zahlungsunfähigen natürlichen Personen einen finanziellen Neuanfang mittels Restschuldbefreiung ermöglichen. Der vorliegende Beitrag zeichnet die Entwicklung des Privatinsolvenzrechts hin zu einem Instrument der Sozialpolitik nach, erläutert das Verbraucherinsolvenzyerfahren und analysiert in elftem Eändervergleich zwischen Deutschland, Schweden und den US.A verschiedene Varianten der staatlichen Regulierung von Entschuldung Ich argumentiere, dass sich diese Varianten in ihren rechtlichen Regelungen, normativen Grundorientierungen und sozialpolitischen Wirkungen unterscheiden.