§ 284. Anlagebedingungen, Anlagegrenzen

Kapitel in diesem Buch

1. Frontmatter I
2. Die Bearbeiter der 4. Auflage V
3. Vorwort zur 4. Auflage IX
4. Vorwort zur 3. Auflage X
5. Vorwort zur 2. Auflage XIII
6. Vorwort zur 1. Auflage XIV
7. Inhaltsverzeichnis XV
8. Abkürzungsverzeichnis XXV
9. Literaturverzeichnis XXXIX
10. KAPITEL 2. Publikumsinvestmentvermögen
11. Abschnitt 3. Offene inländische Publikums-AIF
12. UNTERABSCHNITT 1. Allgemeine Vorschriften für offene inländische Publikums-AIF
13. § 214. Risikomischung, Arten 1
14. § 215. Begrenzung von Leverage durch die Bundesanstalt 5
15. § 216. Bewerter 10
16. § 217. Häufigkeit der Bewertung und Berechnung; Offenlegung 18
17. UNTERABSCHNITT 2. Gemischte Investmentvermögen
18. § 218. Gemischte Investmentvermögen 20
19. § 219. Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen 22
20. UNTERABSCHNITT 3. Sonstige Investmentvermögen
21. § 220. Sonstige Investmentvermögen 58
22. § 221. Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen, Kreditaufnahme 59
23. § 222. Mikrofinanzinstitute 93
24. § 223. Sonderregelungen für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen oder Aktien 100
25. § 224. Angaben im Verkaufsprospekt und in den Anlagebedingungen 102
26. UNTERABSCHNITT 4. Dach-Hedgefonds
27. § 225. Dach-Hedgefonds 104
28. § 226. Auskunftsrecht der Bundesanstalt 117
29. § 227. Rücknahme 119
30. § 228. Verkaufsprospekt 121
31. § 229. Anlagebedingungen 125
32. UNTERABSCHNITT 5. Immobilien-Sondervermögen
33. § 230. Immobilien-Sondervermögen 127
34. § 231. Zulässige Vermögensgegenstände; Anlagegrenzen 134
35. § 232. Erbbaurechtsbestellung 148
36. § 233. Vermögensgegenstände in Drittstaaten; Währungsrisiko 154
37. § 234. Beteiligung an Immobilien-Gesellschaften 163
38. § 235. Anforderungen an die Immobilien-Gesellschaften 184
39. § 236. Erwerb der Beteiligung; Wertermittlung durch Abschlussprüfer 193
40. § 237. Umfang der Beteiligung; Anlagegrenzen 195
41. § 238. Beteiligungen von Immobilien-Gesellschaften an Immobilien-Gesellschaften 198
42. § 239. Verbot und Einschränkung von Erwerb und Veräußerung 200
43. § 240. Darlehensgewährung an Immobilien-Gesellschaften 206
44. § 241. Zahlungen, Überwachung durch die Verwahrstelle 211
45. § 242. Wirksamkeit eines Rechtsgeschäfts 213
46. § 243. Risikomischung 214
47. § 244. Anlaufzeit 216
48. § 245. Treuhandverhältnis 218
49. § 246. Verfügungsbeschränkung 219
50. § 247. Vermögensaufstellung 223
51. § 248. Sonderregeln für die Bewertung 231
52. § 249. Sonderregeln für das Bewertungsverfahren 238
53. § 250. Sonderregeln für den Bewerter 241
54. § 251. Sonderregeln für die Häufigkeit der Bewertung 243
55. § 252. Ertragsverwendung 245
56. § 253. Liquiditätsvorschriften 249
57. § 254. Kreditaufnahme 258
58. § 255. Sonderregeln für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen 264
59. § 256. Zusätzliche Angaben im Verkaufsprospekt und in den Anlagebedingungen 271
60. § 257. Aussetzung der Rücknahme 274
61. § 258. Aussetzung nach Kündigung 283
62. § 259. Beschlüsse der Anleger 288
63. § 260. Veräußerung und Belastung von Vermögensgegenständen 291
64. ABSCHNITT 4. Geschlossene inländische Publikums-AIF
65. § 261. Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen 302
66. § 262. Risikomischung 317
67. § 263. Beschränkung von Leverage und Belastung 322
68. § 264. Verfügungsbeschränkung 327
69. § 265. Leerverkäufe 330
70. § 266. Anlagebedingungen 332
71. § 267. Genehmigung der Anlagebedingungen 340
72. § 268. Erstellung von Verkaufsprospekt und wesentlichen Anlegerinformationen 347
73. § 269. Mindestangaben im Verkaufsprospekt 367
74. § 270. Inhalt, Form und Gestaltung der wesentlichen Anlegerinformationen 402
75. § 271. Bewertung, Bewertungsverfahren, Bewerter 423
76. § 272. Häufigkeit der Bewertung und Berechnung; Offenlegung 429
77. KAPITEL 3. Inländische Spezial-AIF
78. ABSCHNITT 1. Allgemeine Vorschriften für inländische Spezial-AIF
79. § 273. Anlagebedingungen 432
80. § 274. Begrenzung von Leverage 433
81. § 275. Belastung 434
82. § 276. Leerverkäufe 436
83. § 277. Übertragung von Anteilen oder Aktien 438
84. ABSCHNITT 2. Vorschriften für offene inländische Spezial-AIF
85. UNTERABSCHNITT 1. Allgemeine Vorschriften für offene inländische Spezial-AIF
86. § 278. Bewertung, Bewertungsverfahren und Bewerter 440
87. § 279. Häufigkeit der Bewertung, Offenlegung 447
88. § 280. Master-Feeder-Strukturen 450
89. § 281. Verschmelzung 451
90. UNTERABSCHNITT 2. Besondere Vorschriften für allgemeine offene inländische Spezial-AIF
91. § 282. Anlageobjekte, Anlagegrenzen 455
92. UNTERABSCHNITT 3. Besondere Vorschriften für Hedgefonds
93. § 283. Hedgefonds 457
94. UNTERABSCHNITT 4. Besondere Vorschriften für offene inländische Spezial-AIF mit festen Anlagebedingungen
95. § 284. Anlagebedingungen, Anlagegrenzen 477
96. ABSCHNITT 3. Vorschriften für geschlossene inländische Spezial-AIF
97. UNTERABSCHNITT 1. Allgemeine Vorschriften für geschlossene inländische Spezial-AIF
98. § 285. Anlageobjekte 496
99. § 286. Bewertung, Bewertungsverfahren und Bewerter; Häufigkeit der Bewertung 500
100. UNTERABSCHNITT 2. Besondere Vorschriften für AIF, die die Kontrolle über nicht börsennotierte Unternehmen und Emittenten erlangen
101. § 287. Geltungsbereich 503
102. § 288. Erlangen von Kontrolle 508
103. § 289. Mitteilungspflichten 510
104. § 290. Offenlegungspflicht bei Erlangen der Kontrolle 531
105. § 291. Besondere Vorschriften hinsichtlich des Jahresabschlusses und des Lageberichts 549
106. § 292. Zerschlagen von Unternehmen 556
107. KAPITEL 4. Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von Investmentvermögen
108. ABSCHNITT 1. Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von Investmentvermögen
109. UNTERABSCHNITT 1. Allgemeine Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von Investmentvermögen
110. § 293. Allgemeine Vorschriften 570
111. § 294. Auf den Vertrieb und den Erwerb von OGAW anwendbare Vorschriften 581
112. § 295. Auf den Vertrieb und den Erwerb von AIF anwendbare Vorschriften 583
113. § 296. Vereinbarungen mit Drittstaaten zur OGAW-Konformität 590
114. UNTERABSCHNITT 2. Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von AIF in Bezug auf Privatanleger und für den Vertrieb und den Erwerb von OGAW
115. § 297. Verkaufsunterlagen und Hinweispflichten 592
116. § 298. Veröffentlichungspflichten und laufende Informationspflichten für EU-OGAW 602
117. § 299. Veröffentlichungspflichten und laufende Informationspflichten für EU-AIF und ausländische AIF 604
118. § 300. Zusätzliche Informationspflichten bei AIF 611
119. § 301. Sonstige Veröffentlichungspflichten 614
120. § 302. Werbung 615
121. § 303. Maßgebliche Sprachfassung 619
122. § 304. Kostenvorausbelastung 620
123. § 305. Widerrufsrecht 622
124. § 306. Prospekthaftung und Haftung für die wesentlichen Anlegerinformationen 629
125. UNTERABSCHNITT 3. Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von AIF in Bezug auf semiprofessionelle und professionelle Anleger
126. § 307. Informationspflichten gegenüber semiprofessionellen und professionellen Anlegern und Haftung 641
127. § 308. Sonstige Informationspflichten 647
128. ABSCHNITT 2. Vertriebsanzeige und Vertriebsuntersagung für OGAW
129. UNTERABSCHNITT 1. Anzeigeverfahren beim Vertrieb von EU-OGAW im Inland
130. § 309. Pflichten beim Vertrieb von EU-OGAW im Inland 649
131. § 310. Anzeige zum Vertrieb von EU-OGAW im Inland 659
132. § 311. Untersagung und Einstellung des Vertriebs von EU-OGAW 669
133. UNTERABSCHNITT 2. Anzeigeverfahren für den Vertrieb von inländischen OGAW in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
134. § 312. Anzeigepflicht; Verordnungsermächtigung 680
135. § 313. Veröffentlichungspflichten 690
136. ABSCHNITT 3. Anzeige, Einstellung und Untersagung des Vertriebs von AIF
137. § 314. Untersagung des Vertriebs 694
138. § 315. Einstellung des Vertriebs von AIF 715
139. UNTERABSCHNITT 1. Anzeigeverfahren für den Vertrieb von Publikums-AIF, von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger im Inland
140. § 316. Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von inländischen Publikums-AIF im Inland 718
141. § 317. Zulässigkeit des Vertriebs von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger 728
142. § 318. Verkaufsprospekt und wesentliche Anlegerinformationen beim Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger 757
143. § 319. Vertretung der Gesellschaft, Gerichtsstand beim Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger 765
144. § 320. Anzeigepflicht beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger im Inland 773
145. UNTERABSCHNITT 2. Anzeigeverfahren für den Vertrieb von AIF an semiprofessionelle Anleger und professionelle Anleger im Inland
146. § 321. Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland 796
147. § 322. Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland 809
148. § 323. Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland 823
149. § 324. Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland 832
150. § 325. Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland 841
151. § 326. Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland 851
152. § 327. Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland 861
153. § 328. Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland 870
154. § 329. Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von von ihr verwalteten inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, oder ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland 882
155. § 330. Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von ihr verwalteten ausländischen AIF oder EU-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland 895
156. § 330a. Anzeigepflicht von EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften, die die Bedingungen nach Artikel 3 Absatz 2 der Richtlinie 2011/61/EU erfüllen, beim beabsichtigten Vertrieb von AIF an professionelle und semiprofessionelle Anleger im Inland 912
157. UNTERABSCHNITT 3. Anzeigeverfahren für den Vertrieb von AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union und Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
158. § 331. Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim Vertrieb von EU-AIF oder inländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum; Verordnungsermächtigung 924
159. § 332. Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum 933
160. § 333. Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum 937
161. § 334. Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim Vertrieb von ausländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum 941
162. § 335. Bescheinigung der Bundesanstalt 945
163. UNTERABSCHNITT 4. Verweis und Ersuchen für den Vertrieb von AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger
164. § 336. Verweise und Ersuchen nach Artikel 19 der Verordnung (EU) Nr. 1095/2010 946
165. KAPITEL 5. Europäische Risikokapitalfonds
166. § 337. Europäische Risikokapitalfonds 950
167. KAPITEL 6. Europäische Fonds für soziales Unternehmertum
168. § 338. Europäische Fonds für soziales Unternehmertum 958
169. KAPITEL 7. Europäische langfristige Investmentfonds
170. § 338a. Europäische langfristige Investmentfonds 964
171. § 338b. Geldmarktfonds 976
172. KAPITEL 8. Straf-, Bußgeld- und Übergangsvorschriften
173. ABSCHNITT 1. Straf- und Bußgeldvorschriften
174. § 339. Strafvorschriften 982
175. § 340. Bußgeldvorschriften 999
176. § 341. Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen 1063
177. § 341a. Bekanntmachung von bestandskräftigen Maßnahmen und unanfechtbar gewordenen Bußgeldentscheidungen 1067
178. § 342. Beschwerdeverfahren 1086
179. ABSCHNITT 2. Übergangsvorschriften
180. UNTERABSCHNITT 1. Allgemeine Übergangsvorschriften für AIF-Verwaltungsgesellschaften
181. Vorbemerkung vor §§ 343–360 1098
182. § 343. Übergangsvorschriften für inländische und EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften 1104
183. § 344. Übergangsvorschriften für ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften und für andere Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum 1118
184. § 344a. Übergangsvorschrift zum Kleinanlegerschutzgesetz 1120
185. UNTERABSCHNITT 2. Besondere Übergangsvorschriften für offene AIF und für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten
186. § 345. Übergangsvorschriften für offene AIF und AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten, die bereits nach dem Investmentgesetz reguliert waren 1121
187. § 346. Besondere Übergangsvorschriften für Immobilien-Sondervermögen 1135
188. § 347. Besondere Übergangsvorschriften für Altersvorsorge-Sondervermögen 1142
189. § 348. Besondere Übergangsvorschriften für Gemischte Sondervermögen und Gemischte Investmentaktiengesellschaften 1145
190. § 349. Besondere Übergangsvorschriften für Sonstige Sondervermögen und Sonstige Investmentaktiengesellschaften 1149
191. § 350. Besondere Übergangsvorschriften für Hedgefonds und offene Spezial-AIF 1152
192. § 351. Übergangsvorschriften für offene AIF und AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten, die nicht bereits nach dem Investmentgesetz reguliert waren 1157
193. § 352. Übergangsvorschrift zu § 127 des Investmentgesetzes 1163
194. UNTERABSCHNITT 3. Besondere Übergangsvorschriften für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die geschlossene AIF verwalten, und für geschlossene AIF
195. § 352a. Definition von geschlossenen AIF im Sinne von § 353 1167
196. § 353. Besondere Übergangsvorschriften für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die geschlossene AIF verwalten, und für geschlossene AIF 1170
197. § 353a. Übergangsvorschriften zu den §§ 261, 262 und 263 1194
198. § 353b. Übergangsvorschriften zu § 285 Absatz 3 1196
199. § 354. Übergangsvorschrift zu § 342 Absatz 3 1198
200. UNTERABSCHNITT 4. Übergangsvorschriften für OGAW-Verwaltungsgesellschaften und OGAW
201. § 355. Übergangsvorschriften für OGAW-Verwaltungsgesellschaften und OGAW 1199
202. § 356. Übergangsvorschriften zum Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz 1209
203. § 357. Übergangsvorschriften zu § 100a 1210
204. § 358. Übergangsvorschriften zu § 95 Absatz 1 und § 97 Absatz 1 1214
205. § 359. Übergangsvorschrift zu § 26 Absatz 7 Satz 3, § 82 Absatz 6 Satz 2 und § 85 Absatz 5 Satz 4 1218
206. § 360. Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen 1219
207. Sachregister 1223