II. Besonderheiten der Restrukturierung einer Unternehmensgruppe:

Kapitel in diesem Buch

1. Frontmatter i
2. Vorwort v
3. Inhaltsübersicht vii
4. Inhaltsverzeichnis xi
5. Autorenverzeichnis xxiii
6. Literaturverzeichnis xxix
7. Abkürzungsverzeichnis xxxix
8. 1. Teil Allgemeines
9. § 1 Das Grundkonzept des StaRUG
10. I. Einführung 1
11. II. Das äußere System des StaRUG 3
12. III. Dispositionsmaxime 3
13. IV. Allgemeine Voraussetzungen 5
14. V. Die Instrumente des Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmens 7
15. VI. Sonstige Regelungsbereiche 12
16. § 2 Restrukturierungsfähigkeit unter ökonomischen Gesichtspunkten
17. I. Vorbemerkung 19
18. II. Krise als Ausgangspunkt der Beurteilung 20
19. III. Definition der Sanierungs- bzw. Restrukturierungsfähigkeit 23
20. IV. Restrukturierung und Sanierung im Spannungsfeld zwischen Recht und Ökonomie 23
21. V. Beurteilungsgrundlage im juristischen Umfeld 24
22. VI. Kernbestandteile von Sanierungskonzepten 28
23. VII. Definition der Sanierungsfähigkeit 29
24. VIII. Unternehmensanalyse 30
25. IX. Leitbild des sanierten Unternehmens 34
26. X. Maßnahmen zur Sanierung des Unternehmens 35
27. XI. Planverprobungsrechnung 38
28. XII. Prognose der Sanierungsfähigkeit 42
29. XIII. Referenzquote für die Beurteilung 46
30. XIV. Berichterstattung 49
31. § 3 Finanzierung der Sanierung im präventiven Restrukturierungsrahmen und im (vorläufigen) Insolvenzverfahren
32. I. Einleitung 51
33. II. Finanzierung im Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmen 53
34. III. Finanzierung im vorläufigen und eröffneten Insolvenzverfahren 65
35. § 4 Kommunikation und Verhandlung im Restrukturierungsverfahren
36. I. Einleitung 87
37. II. Grundlagen der Unternehmenskommunikation 94
38. III. Kommunikations- und Verhandlungssituationen im Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmen nach dem StaRUG 116
39. IV. Zusammenfassung 135
40. 2. Teil Krisenfrüherkennung
41. § 5 Früherkennungssystem für bestandsgefährdende Entwicklungen
42. I. Einleitung 136
43. II. Ziele der Norm 137
44. III. Entstehungsgeschichte 139
45. IV. Subjektiver Anwendungsbereich 141
46. V. Beobachtungsobjekt 142
47. VI. Beobachtungssystem und bestandsgefährdende Entwicklungen 142
48. VII. Begriffsbestimmung bestandsgefährdende Entwicklungen 143
49. VIII. Beobachtungshorizont 147
50. IX. Möglichkeiten der Ausgestaltung eines Früherkennungssystems 148
51. X. Weitere Analysepunkte 170
52. XI. Gegenmaßnahmen 172
53. XII. Berichterstattung 173
54. XIII. Vorteile der Simulation und eines Früherkennungssystems 173
55. XIV. Rechtsfolgen 174
56. XV. Fazit 174
57. § 6 Frühwarnsysteme
58. I. Einführung 176
59. II. Vorbemerkung – Grundzüge der Beraterhaftung 177
60. III. Subjektiver Anwendungsbereich 178
61. IV. Objektiver Anwendungsbereich 178
62. V. Offenkundigkeit der Anhaltspunkte 180
63. VI. Wann muss gewarnt werden? 181
64. VII. Wie muss gewarnt werden? (Beweislast) 181
65. VIII. Musterschreiben 182
66. 3. Teil Verfahren
67. § 7 Anzeige des Schuldners
68. I. Allgemeines 184
69. II. Struktur des Verfahrens 185
70. III. Zweck der Anzeige 188
71. IV. Vorbereitung der Anzeige 188
72. V. Anzeige 191
73. VI. Anlagen zur Anzeige 196
74. VII. Wirkungen der Anzeige 201
75. VIII. Verlust der Wirkungen der Anzeige 203
76. § 8 Gerichtliche Zuständigkeit und Verfahrensgrundsätze
77. I. Gerichtliche Zuständigkeit 205
78. II. Verfahrensgrundsätze 222
79. § 9 Anordnungsvoraussetzungen
80. I. Allgemeines 239
81. II. Materielle Voraussetzungen 240
82. III. Formelle Voraussetzungen 243
83. IV. Exkurs: Voraussetzungen für Instrumente des StaRUG 244
84. § 10 Rechtsstellung und Aufgaben des Schuldners
85. I. Überblick 245
86. II. Pflichten des Schuldners (§ 32 StaRUG) 246
87. III. Ruhen der Insolvenzantragspflicht (§ 42 StaRUG) 251
88. IV. Pflichten und Haftung der Geschäftsleitung (§ 43 StaRUG) 255
89. § 11 Rechtsstellung und Aufgaben des Restrukturierungsbeauftragten
90. I. Grundgedanke und Funktion 262
91. II. Der notwendige Restrukturierungsbeauftragte 265
92. III. Der fakultative Restrukturierungsbeauftragte 290
93. IV. Eignung als Restrukturierungsbeauftragter 294
94. V. Amtsträgerschaft in der Folgeinsolvenz 298
95. VI. Haftung des Restrukturierungsbeauftragten 299
96. VII. Kosten und Vergütung des Restrukturierungsbeauftragten 303
97. § 12 Gläubigerbeirat
98. I. Vorbemerkungen 308
99. II. Einsetzung und Zusammensetzung des Gläubigerbeirats 309
100. III. Mitbestimmungsrechte 312
101. IV. Haftung des Gläubigerbeirats 315
102. V. Vergütung 316
103. VI. Ausblick 317
104. § 13 Aufhebung der Restrukturierungssache
105. I. Allgemeines 318
106. II. Verfahren 319
107. III. Voraussetzungen der Aufhebung 321
108. IV. Unterbleiben der Aufhebung 325
109. V. Rechtsmittel 325
110. § 14 Grenzüberschreitende Restrukturierung
111. I. Überblick 326
112. II. Umsetzung der Restrukturierungsrichtlinie 329
113. III. Öffentliche Restrukturierungssachen i. S. der §§ 84 ff. StaRUG 332
114. IV. Vertrauliche Restrukturierungsverfahren ohne öffentliche Bekanntmachungen 355
115. V. Grenzüberschreitende Restrukturierung mit Drittstaaten 370
116. 4. Teil Sanierungsmoderation
117. § 15 Vermittlung einer Restrukturierungslösung
118. I. Einleitung 372
119. II. Einleitung des Verfahrens der Sanierungsmoderation 375
120. III. Aufgabenbereich und Befugnisse des Sanierungsmoderators (§§ 96, 97 StaRUG) 387
121. IV. Aufsicht des Restrukturierungsgerichts (§ 96 Abs. 5 StaRUG) 399
122. V. Abschluss und Bestätigung des Sanierungsvergleichs (§ 97 Abs. 1 StaRUG) 402
123. VI. Vergütung des Sanierungsmoderators (§ 98 StaRUG) 409
124. VII. Übergang in den Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmen (§ 100 StaRUG) 411
125. 5. Teil Stabilisierungsanordnung
126. § 16 Moratorium
127. I. Übersicht 412
128. II. Auslösetatbestand und Antrag 415
129. III. Vollstreckungssperre 418
130. IV. Verwertungssperre 420
131. V. Materielle Rechtsfolgen der Stabilisierungsanordnung 421
132. VI. Rechtsbehelfe sowie Aufhebung und Beendigung der Stabilisierungsanordnung 425
133. VII. Bewertung 428
134. 6. Teil Restrukturierungsplan
135. A. Planvorbereitung und Planinitiative
136. § 17 Planvorbereitung 429
137. § 18 Planinitiativrecht 449
138. B. Inhalt des Restrukturierungsplans
139. § 19 Darstellender Teil des Restrukturierungsplans 455
140. § 20 Gestaltender Teil des Restrukturierungsplans 474
141. § 21 Plananlagen 501
142. C. Einzelaspekte des darstellenden und des gestaltenden Teils
143. § 22 Gestaltbare Rechtsverhältnisse 510
144. § 23 Gruppenbildung 536
145. § 24 Gesicherte Gläubiger 564
146. § 25 Anteilsinhaber 576
147. § 26 Neue Finanzierungen 597
148. § 27 Schuldner 606
149. § 28 Die Vergleichsrechnung im StaRUG 622
150. D. Verfahrensablauf
151. § 29 Planangebot und Planannahme 640
152. § 30 Vorprüfung durch das Insolvenzgericht 680
153. § 31 Vorbereitung und Durchführung von Erörterungs- und Abstimmungsterminen 691
154. § 32 Planänderung 719
155. § 33 Gruppenbildung und Stimmrechte nach dem StaRUG 738
156. § 34 Mehrheiten und Obstruktionsverbot 775
157. § 35 Planbestätigung 806
158. § 36 Minderheitenschutz, Rechtsmittel 829
159. § 37 Wirkungen des bestätigten Plans 841
160. § 38 Planüberwachung und Planerfüllung 878
161. E. Formulare
162. § 39 Musterrestrukturierungsplan und Planrechnungen 891
163. 7. Teil Anfechtungsrecht
164. § 40 Anfechtungsschutz für Restrukturierungsmaßnahmen
165. I. Überblick, Genese und Zweck der Sondervorschriften 899
166. II. Anfechtungs- und Haftungsbeschränkungen in der Phase der Rechtshängigkeit der Restrukturierungssache (§ 89 StaRUG) 906
167. III. Anfechtungsschutz für Planfolgen und Planvollzug (§ 90 StaRUG) 919
168. IV. Berechnung von Fristen (§ 91 StaRUG) 932
169. V. Anfechtungsschutz für den gerichtlich bestätigten Sanierungsvergleich (§ 97 Abs. 3 StaRUG) 933
170. 8. Teil Konzern
171. § 41 Konzernrestrukturierung unter dem StaRUG
172. I. Einführung 935
173. II. Besonderheiten der Restrukturierung einer Unternehmensgruppe: 937
174. III. StaRUG im Kontext der Instrumente zur Restrukturierung der Unternehmensgruppe 944
175. IV. Das Restrukturierungsverfahren im Konzern 953
176. V. Der Restrukturierungsplan im Konzern 956
177. VI. Kritische Würdigung: Ungehobenes Potential bei der Gruppenrestrukturierung und Ansätze de lege ferenda 964
178. § 42 Internationale Konzernrestrukturierung
179. I. Internationale Konzernrestrukturierung 966
180. II. Vorbemerkung zur Internationalität der außerinsolvenzlichen Restrukturierung 967
181. III. Ausgangssituation der internationalen Konzernrestrukturierung 969
182. IV. COMI in der internationalen Unternehmensgruppe 970
183. V. Internationaler Wettbewerb über alternative Anknüpfungstatbestände 971
184. VI. Internationale Anerkennung des Restrukturierungsplans 973
185. VII. Internationale Gestaltungswirkung des Restrukturierungsplans 981
186. VIII. Restrukturierungsplan im Zusammenspiel mit internationalen Restrukturierungsinstrumenten 984
187. 9. Teil Arbeitsrecht
188. § 43 Arbeitsrechtliche Sanierungsmaßnahmen
189. I. Beteiligungsrechte der Arbeitnehmervertretungen nach Einführung des StaRUG 988
190. II. Aufhebungsvertrag in der Krise: Freiwilligen- und Anspracheprogramme, Vorschaltevereinbarungen zur Kündigungsvermeidung 993
191. III. Information, Konsultation und Massenentlassungsanzeigeverfahren 1002
192. IV. Beschäftigungssicherung nach § 92a BetrVG 1009
193. 10. Teil Steuerrecht
194. § 44 Steuerfolgen der Sanierung durch den Restrukturierungsplan
195. I. Verhältnis Restrukturierung – Steuerrecht 1017
196. II. Restrukturierung – Steuerbefreiung von Sanierungserträgen 1066
197. Stichwortverzeichnis 1071