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Financial Reporting and the Determination of Distributable Profits: A Broken Link. The Case of Italy

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Published/Copyright: February 12, 2025

Abstract

The application of IAS/IFRS standards, implying the substantial downgrading of the realisation principle, makes financial reporting inconsistent with the determination of distributable profits. This article summarises the Italian approach to this problem. Generally speaking, the introduction of a harmonised European regulation on this matter seems desirable, since different rules in EU Member States are likely to create disparities regarding the level of creditor protection.

JEL Classification: D53; G0

Corresponding author: Maria Di Sarli, Associate Professor, Company Law at University of Turin, Torino, Italy, E-mail:

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Received: 2024-02-02
Accepted: 2024-11-28
Published Online: 2025-02-12

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