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Performancemessung mittels Sharpe-, Jensen- und Treynor-Maß: Eine Ergänzung
-
Wolfgang Breuers
Published/Copyright:
October 23, 2015
Abstract
Von Breuer/Gürtler wurden bereits vor kurzem (ZBB 1999, 273) auf der Grundlage eines portfoliotheoretischen Ansatzes für μ-σ- Präferenzen die Einsatzbereiche der klassischen Perfortnancemaße von Sharpe und Jensen sowie einer Modifikation der Treynor- Black-Appraisal-Ratio hergeleitet. Der Beitrag ergänzt diese Aussagen um die Begründung des klassischen Treynor-Maßes und der einfachen Treynor-Black-Appraisal-Ratio. Des weiteren wird eine Systematisierung der Anwendungsbereiche von Sharpe-, Jensenund Treynor-Maß sowie der Treynor-Black-Appraisal-Ratio im Rahmen des generellen Portfolioselektionsproblems eines Investors präsentiert.
Published Online: 2015-10-23
Published in Print: 2000-06-01
© 2015 RWS Verlag Kommunikationsforum GmbH
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